Rola banku centralnego w krajach rozwijającej się gospodarki

Bank centralny jest uważany za najwyższy organ monetarny w każdym kraju i dlatego musi spełniać różne przydatne funkcje w celu zapewnienia sprawnego funkcjonowania gospodarki. Oprócz realizacji niektórych tradycyjnych funkcji, bank centralny w rozwijającej się gospodarce może odgrywać szczególną rolę, jak to ma miejsce w przypadku Banku Rezerw.

Tę rolę można zrozumieć na podstawie następujących funkcji wykonywanych przez RBI:

1. Zwiększenie podaży waluty na finansowanie planów rozwoju:

Kraj rozwijający się, taki jak Indie, musi podjąć masowe plany rozwoju i programy mające na celu przyspieszenie tempa rozwoju. Rząd potrzebuje na ten cel ogromnej kwoty finansowania, na którą kraj ma polegać także na metodzie finansowania deficytu (tj. Na emisji nowych papierowych banknotów), a także na innych metodach.

Sektor bankowy ma zapewnić odpowiednie środki na ten cel. Bank centralny, będący jedynym organem emitującym banknoty, może wspierać rząd, zwiększając podaż pieniądza, aby umożliwić mu sfinansowanie ogromnych nakładów na plany.

W rzeczywistości Bank Rezerw Indii wspiera rząd Indii, zwiększając podaż waluty. Ale podaż waluty (i kredytu) musi być odpowiednio regulowana, aby umożliwić gospodarce osiągnięcie szybszego wzrostu przy rozsądnej stabilności cen.

2. Mobilizacja zasobów i zapewnienie odpowiedniego kredytu:

Mobilizacja zasobów na cele rozwojowe jest niezbędnym wymogiem w rozwijającej się gospodarce. W takiej gospodarce bank centralny może pomagać rządowi w mobilizowaniu zasobów krajowych w celu finansowania planów rozwoju poprzez takie działania, jak przepływ nowych pożyczek przez rząd, wzmocnienie struktury bankowej w celu mobilizacji zasobów nawet z obszarów wiejskich i tak dalej . Oprócz nich bank centralny musi dokonać niezbędnych ustaleń w celu zapewnienia odpowiedniego kredytu bankowego, który jest tak niezbędny dla działań rozwojowych.

3. Zwiększenie przepływu kredytu bankowego do sektorów priorytetowych:

Formułowanie priorytetów rozwojowych jest zasadniczą cechą planowania rozwoju. Bank centralny kraju rozwijającego się opracowuje politykę pieniężną i kredytową w taki sposób, aby większe i pożądane kwoty kredytu bankowego trafiały do ​​sektorów priorytetowych, takich jak rolnictwo, spółdzielnie, małe gałęzie przemysłu i handel eksportowy.

Ponadto, aby osiągnąć cele społeczne i gospodarcze oraz osiągnięcie wzrostu gospodarczego, musi on sformułować politykę rozszerzenia liberalnego kredytu bankowego na słabsze i dotychczas zaniedbywane części społeczności.

Jednocześnie może postępować zgodnie z polityką ograniczania kredytu w celu utrzymania stabilności cen i zapewnienia właściwego wykorzystania kredytu bankowego. Z tego powodu Reserve Bank of India stosuje politykę pieniężną i kredytową, która jest znana jako polityka kontrolowanej ekspansji kredytu bankowego. Za jego pośrednictwem RBI może podjąć bezpośrednie finansowanie projektów rozwojowych, udzielając pożyczek instytucjom zapewniającym finansowanie rozwoju.

4. Kontrolowanie inflacji i ograniczenie eskalacji kosztów:

Rosnący poziom cen jest uważany za czynnik towarzyszący rozwojowi gospodarczemu. Bank centralny w rozwijającej się gospodarce jest zobowiązany do podjęcia niezbędnych kroków w celu utrzymania linii cenowej na pożądanym poziomie, aby prognozy planów nie były całkowicie zaniepokojone z powodu eskalacji kosztów.

W rozwijającej się gospodarce stosuje się różne tradycyjne i nowe miary kontroli monetarnej, zwłaszcza selektywne kontrole kredytowe, w celu sprawdzenia inflacyjnego wzrostu cen. Bank centralny może przyjąć takie środki, jak wyższe wymogi dotyczące marży dla spekulacyjnych zaliczek bankowych, wyższe CRR i przyrostowe CRR, wyższe ustawowe wskaźniki płynności, odsetki karne od nadmiernej pożyczki polityka zróżnicowanych stóp procentowych, wyższe stopy bankowe i stopy pożyczek itp., tak jak zrobił to Bank Rezerw Indii, w celu kontroli inflacji i powstrzymania lub przynajmniej ograniczenia eskalacji kosztów projektów rozwojowych.

5. Stworzenie silnej infrastruktury i rozbudowa infrastruktury instytucjonalnej dla finansowania rolnictwa i przemysłu:

Aby stworzyć silną i zintegrowaną infrastrukturę, rozwijająca się gospodarka ma rozszerzyć zaplecze instytucjonalne dla rolnictwa i przemysłu, ponieważ takie udogodnienia są rażąco nieodpowiednie. Bank centralny w takim kraju może podjąć pewne pozytywne kroki w celu rozszerzenia instytucjonalnych możliwości finansowania rolnictwa i przemysłu.

W ten sposób Reserve Bank of India podjął aktywne działania w celu reorganizacji struktury kredytów na obszarach wiejskich poprzez spółdzielnie, Narodowy Bank Rolnictwa i Rozwoju Wsi (NABARD), regionalne banki wiejskie, banki wiodące.

Podobnie, w rozwoju instytucjonalnych instrumentów finansowania przemysłu odegrał on bardzo istotną rolę, ustanawiając niektóre wyspecjalizowane instytucje, takie jak Industrial Finance Corporation, Industrial Development Bank itp. Bank centralny w rozwijającej się gospodarce zwykle sponsoruje tworzenie tych instytucji, subskrybując ich akcje i obligacje w dużej ilości.

6. Kontrola działania giełdy:

Ograniczenia walutowe często stanowią poważną przeszkodę dla rozwoju rozwijającej się gospodarki. W związku z tym bank centralny w takiej gospodarce może służyć jako najlepsza przyczyna wzrostu, dokonując właściwego przygotowania do rozsądnego wykorzystania ograniczonej wymiany walutowej kraju, tak jak miało to miejsce w przypadku Bank Rezerw Indii we wczesnych latach planowania.

7. Polityka pieniężna ukierunkowana na rozwój:

Bank centralny w rozwijającej się gospodarce może sformułować zorientowaną na rozwój politykę pieniężną i kredytową, taką jak polityka kontrolowanej ekspansji kredytu bankowego, a następnie Bank Rezerw Indii na rzecz promowania wzrostu gospodarczego ze stabilnością. Dzięki tej polityce pieniężnej bank centralny może zapewnić pożądaną alokację zasobów, zwłaszcza kapitału.

To zadanie jest bardzo delikatne, ponieważ musi znaleźć równowagę między dwoma pozornie sprzecznymi celami:

(i) Rozwój gospodarki oraz

(ii) Kontrola takiego rozszerzenia w celu osiągnięcia stabilności cen.

8. Opracowanie solidnej struktury bankowości:

Bank centralny w rozwijającej się gospodarce może również podejmować różne pozytywne kroki i przyjmować różne środki, takie jak ubezpieczenie depozytów, nacjonalizacja banków, stworzenie odpowiedniego schematu rynku rachunków itp. W celu zbudowania solidnej struktury bankowej lub infrastruktury finansowej, która jest niezbędna dla osiąganie szybszego wzrostu gospodarczego.

9. Doradzanie rządowi w sprawach związanych z planem:

Bank centralny w rozwijającej się gospodarce, takiej jak Indie, może również doradzać rządowi nie tylko w kwestiach bankowych i finansowych, ale także w wielu kwestiach gospodarczych związanych z krajowym planowaniem gospodarczym i mobilizacją zasobów. Poza tym bank centralny powinien ściśle monitorować wszelkie możliwe oznaki niewłaściwego kierowania gospodarką, a zatem powinien udzielać rządowi właściwych i terminowych porad.

10. Ankiety ekonomiczne i zbieranie podstawowych statystyk:

Wreszcie, bank centralny w rozwijającej się gospodarce, takiej jak RBI, często przeprowadza ankiety na temat różnych odkrytych sektorów i dostarcza rządowi cennych danych na temat krajowych planów gospodarczych i polityk w celu opracowania planów rozwoju.

Wniosek:

Tak więc bank centralny musi odgrywać szczególną rolę w krajach rozwijających się, a mianowicie w promowaniu (ekspansji) wzrostu ze stabilnością. W większości krajów rozwijających się, przynajmniej na wczesnym etapie rozwoju, jest mało prawdopodobne, aby istniał solidny system bankowości komercyjnej, który mógłby zapewnić odpowiednie zabezpieczenie na rosnące zapotrzebowanie na finansowanie. W takiej sytuacji bank centralny powinien wystąpić z prośbą o uzupełnienie braków kredytowych.

 

Zostaw Swój Komentarz