Analiza i interpretacja sprawozdań finansowych

W tym artykule omówimy: - 1. Wprowadzenie do analizy i interpretacji sprawozdań finansowych 2. Rodzaje analiz finansowych 3. Wymagane czynności wstępne 4. Cele 5. Znaczenie 6. Techniki.

Wprowadzenie do analizy i interpretacji sprawozdań finansowych :

Analiza i interpretacja sprawozdań finansowych są próbą ustalenia znaczenia i znaczenia danych sprawozdania finansowego, aby można było przewidzieć perspektywy przyszłych zysków, zdolność do zapłaty odsetek, terminy spłaty zadłużenia, zarówno bieżące, jak i długoterminowe, oraz rentowność rozsądnej polityki dywidendowej.

Główną funkcją analizy finansowej jest wskazywanie mocnych i słabych stron przedsiębiorstwa poprzez przegrupowanie i analizę danych zawartych w sprawozdaniach finansowych, dokonanie porównań różnych składników i zbadanie ich zawartości. Analiza i interpretacja sprawozdań finansowych stanowią ostatni z czterech głównych etapów rachunkowości.

Pierwsze trzy etapy obejmujące pracę księgowego w zakresie gromadzenia i podsumowywania danych finansowych i operacyjnych, a także konstruowania sprawozdań finansowych to:

(i) Analiza każdej transakcji w celu ustalenia rachunków, które mają być obciążane i uznawane, oraz pomiar i zmiana każdej transakcji w celu ustalenia zaangażowanych kwot.

(ii) Rejestrowanie informacji w czasopismach, podsumowanie w księgach i przygotowanie arkusza roboczego.

(iii) Sporządzanie sprawozdań finansowych.

Czwarty etap rachunkowości, analiza i interpretacja sprawozdań finansowych, skutkuje prezentacją informacji, które pomagają zarządzającym, inwestorom i wierzycielom.

Interpretacja sprawozdań finansowych obejmuje wiele procesów, takich jak układanie, analiza, ustalanie związku między dostępnymi faktami i wyciąganie wniosków na tej podstawie.

Rodzaje analiz finansowych :

Proces analizy może obejmować różne typy. Zwykle jest on klasyfikowany do różnych kategorii na podstawie wykorzystanych informacji i na podstawie sposobu działania.

(a) Na podstawie wykorzystanych informacji:

(i) Analiza zewnętrzna.

(ii) Analiza wewnętrzna.

Analiza zewnętrzna to analiza oparta na informacjach łatwo dostępnych dla podmiotów zewnętrznych (zewnętrznych) dla firmy. Osoby z zewnątrz to wierzyciele, dostawcy, inwestorzy i agencje rządowe regulujące działalność w normalny sposób.

Strony te nie mają dostępu do wewnętrznych rejestrów (informacji) koncernu i generalnie uzyskują dane do analizy z opublikowanych sprawozdań finansowych. Dlatego analiza przeprowadzona przez osoby z zewnątrz znana jest jako analiza zewnętrzna.

Analiza wewnętrzna to analiza przeprowadzona na podstawie informacji uzyskanych z wewnętrznych i niepublikowanych zapisów i książek. Podczas przeprowadzania tej analizy analityk jest częścią analizowanego przedsiębiorstwa. Analiza do celów zarządczych jest wewnętrznym rodzajem analizy i jest przeprowadzana przez kierownictwo i pracowników przedsiębiorstwa, a także agencje rządowe i sądowe, które mogą mieć znaczną jurysdykcję regulacyjną i inną jurysdykcję nad firmą.

(b) Na podstawie Modus Operandi:

(i) Analiza pozioma.

(ii) Analiza pionowa.

Analiza pozioma jest również znana jako „analiza dynamiczna” lub „analiza trendów”. Analiza ta polega na analizie wyciągów w pewnym okresie czasu. W ramach tej analizy staramy się zbadać, jaki był okresowy trend różnych pozycji przedstawionych w zestawieniu. Analiza horyzontalna polega na badaniu zachowania każdego z podmiotów w zestawieniu.

Analiza pionowa jest również znana jako „analiza statyczna” lub „analiza strukturalna”. Dokonuje się tego poprzez analizę jednego zestawu sprawozdań finansowych sporządzonych w określonym dniu. W ramach tego rodzaju analizy ustala się zależność ilościową między różnymi pozycjami przedstawionymi w danym stwierdzeniu. Wspólne zestawienia wielkości są formą analizy pionowej. Zatem analiza pionowa jest badaniem relacji ilościowej istniejącej między elementami poszczególnych danych.

Wymagania wstępne dotyczące analizy i interpretacji sprawozdań finansowych :

Aby dokonać analizy i interpretacji sprawozdań finansowych, należy wykonać następujące procedury:

(i) Dane powinny być przedstawiane w logiczny sposób.

(ii) Dane należy analizować pod kątem sporządzania sprawozdań porównawczych.

(iii) Wszystkie dane wykazane w sprawozdaniach finansowych należy zbadać, aby zrozumieć ich znaczenie.

(iv) Należy określić cel i zakres analizy i interpretacji.

(v) Fakty ujawnione w analizie powinny być interpretowane z uwzględnieniem faktów ekonomicznych.

(vi) Interpretowane dane i informacje powinny mieć formę raportu.

Cele analizy i interpretacji sprawozdań finansowych :

Oto niektóre z typowych przedmiotów interpretacji:

(i) Aby zbadać przyszły potencjał problemu.

(ii) Określenie rentowności i przyszłych perspektyw koncernu.

(iii) Przeprowadzenie analizy porównawczej wydajności operacyjnej podobnych problemów.

(iv) Zbadanie zdolności zarobkowej i wydajności różnych działań biznesowych za pomocą rachunku zysków i strat.

(v) Oszacowanie wydajności i zdolności kierowniczych.

(vi) Określenie krótkoterminowej i długoterminowej wypłacalności problemów biznesowych.

(vii) Zapytanie o sytuację finansową i zdolność do zaspokojenia wątpliwości.

Znaczenie analizy i interpretacji sprawozdań finansowych :

Następujące czynniki zwiększyły znaczenie analizy i interpretacji sprawozdań finansowych:

(i) Z drugiej strony decyzja podjęta na podstawie intuicji może być błędna i wadliwa. Analiza i interpretacja oparte są na niektórych logicznych i naukowych metodach, dlatego decyzje podejmowane na tej podstawie rzadko okazują się mylące i błędne.

(ii) Użytkownik jako osoba fizyczna ma bardzo ograniczone doświadczenie osobiste. Potrafi zrozumieć złożoność relacji biznesowych i wzajemnych jedynie dzięki obserwacji i doświadczeniu zewnętrznemu. Dlatego konieczne staje się, aby sprawozdania finansowe w formie dorozumianej były analizowane w zrozumiały sposób.

(iii) Decyzja lub wnioski oparte na analizie naukowej i interpretacji są względne i łatwe do odczytania i zrozumienia przez inne osoby.

(iv) Nawet w celu zweryfikowania i zbadania poprawności i dokładności już podjętych decyzji na podstawie intuicji niezbędne są analizy i interpretacja.

Techniki analizy i interpretacji :

Najważniejsze techniki analizy i interpretacji to:

1. Analiza stosunku

2. Analiza przepływu funduszy

3. Analiza przepływów pieniężnych.

1. Analiza stosunku:

Dwie pojedyncze pozycje na wyciągach można porównać ze sobą, a związek wyraża się jako stosunek. Wskaźniki są obliczane dla pozycji tego samego sprawozdania finansowego lub różnych sprawozdań. Wskaźniki te są porównywane ze wskaźnikami z poprzednich lat oraz ze wskaźnikami innych firm, aby były bardziej znaczące.

Współczynnik jest prostym wyrażeniem matematycznym. Współczynnik można wyrazić na wiele sposobów. Jest to liczba wyrażona w kategoriach innej liczby. Jest to miara statystyczna, która zapewnia miarę zależności między dwiema liczbami.

2. Analiza przepływu funduszy:

Analiza przepływu funduszy była istotną cechą ewolucji teorii i praktyki rachunkowości. Sprawozdanie finansowe firmy zawiera jedynie niektóre informacje na temat działalności finansowej firmy w ograniczony sposób. Rachunek zysków i strat dotyczy wyłącznie operacji, a bilans pokazuje zmiany aktywów i pasywów.

W rzeczywistości sprawozdania te są zasadniczo analizą statycznych aspektów sprawozdań finansowych. W tym kontekście konieczne jest przestudiowanie i przeanalizowanie ruchów funduszy w ramach koncernu. Takie badanie lub analiza można przeprowadzić przy użyciu innego narzędzia analizy finansowej, zwanego „zestawieniem źródeł i wykorzystaniem funduszy” lub po prostu „zestawieniem funduszy” lub analizą przepływu funduszy.

To oświadczenie jest również wywoływane przez kilka innych nazw i są to:

(a) Zastosowanie wyciągu z funduszy.

(b) Zestawienie źródeł i wniosków o fundusze.

(c) Zestawienie dostarczonych i zastosowanych funduszy.

(d) Oświadczenie Where Got Got Where Where Gone.

(e) Zestawienie dostarczonych i zastosowanych zasobów.

(f) Deklaracja przepływu środków.

(g) Wpływy i wypływy wyciągów z funduszy.

Wyciąg z funduszu jest nowym wkładem nauki rachunkowości, ale stał się zapowiedzią narzędzi analizy finansowej.

3. Analiza przepływów pieniężnych:

Rachunek przepływu środków nie przenosi wielkości wpływów i odpływów środków pieniężnych. Kiedy mówimy o gotówce, mamy na myśli zarówno środki pieniężne, jak i salda bankowe spółki na koniec okresu obrachunkowego, co znajduje odzwierciedlenie w bilansie firmy. Środki pieniężne to aktywa bieżące, takie jak zapasy i należności. Środki pieniężne odzwierciedlają jego pozycję płynności.

Pojęcie gotówki można postrzegać dwojako. W wąskim znaczeniu obejmuje rzeczywiste środki pieniężne w postaci banknotów i monet oraz projekty bankowe przechowywane przez firmę oraz depozyty wypłacane na żądanie w bankach komercyjnych. Ale w szerszym znaczeniu obejmuje także tak zwane „zbywalne papiery wartościowe”, czyli papiery wartościowe, które w razie potrzeby mogą zostać natychmiast sprzedane lub zamienione na gotówkę.

Rachunek przepływów pieniężnych jest rachunkiem przepływów pieniężnych, a przepływ środków pieniężnych oznacza przepływ środków pieniężnych do iz koncernu. Napływ środków pieniężnych znany jest jako źródła środków pieniężnych, a wypływ środków pieniężnych nazywa się wykorzystaniem środków pieniężnych. To oświadczenie przedstawia również czynniki wpływające i wypływające z gotówki.

Tak więc rachunek przepływów pieniężnych jest zestawieniem mającym na celu podkreślenie przyczyn, które powodują zmiany w pozycji gotówkowej między dwiema datami Bilansu. W rzeczywistości ma on charakter i charakter wpływów pieniężnych i płatności gotówkowych, chociaż podstawowe informacje wykorzystane przy sporządzaniu tego wyciągu różnią się od tych, które są wykorzystywane do rejestrowania wpływów pieniężnych i płatności gotówkowych.

Jest to szczególnie przydatne dla kierownictwa, kredytodawców, inwestorów i innych osób. Jeśli chodzi o zarządzanie, jest to pomocne w budżetowaniu potrzeb gotówkowych.

 

Zostaw Swój Komentarz